TOP Fonduri care finanțează startup-urile din Europa după „părinți, prieteni și proști”

Sursa imagine

Cel mai „darnic” fond de investiții de capital de risc a finanțat cu 347 de milioane de dolari startup-uri din Europa, în perioada 2014-2018, prin investiții de serie A, conform Dealroom. Acestea sunt rundele de finanțare care ajută startup-urile în fazele de dezvoltare de început, când se așează pe piețe, încep construcția brandului și angajează oameni. Investiția de serie A atrage primii investitori mari, după așa-numiții PPP - părinți, prieteni, proști- și după angel investors.

În America, se spune că afacerile încep cu banii de la cei 3 F - family, friends and fools. Sau, cum s-a putut traduce la noi, cei 3 P - părinți, prieteni și proști. Dacă startup-ul prinde contur, poate atrage atenția unor business angels sau angel investors, în etapa următoare, oameni care fac investiții personale în schimbul unor părți sociale din firmă. Ei vin și cu experiența unor oameni de afaceri maturi într-un business tânăr. După ei apar primele fonduri de investiții de capital de risc (VC), mai mici, de regulă locale.

Pe urmă, când startup-ul are deja un produs, face investiții în marketing, se orientează pe piețe, face angajări necesare creșterii, are nevoie de o investiție de serie A, care vine de la un fond de capital de risc mai mare, ce poate fi regional sau internațional.

Într-o terminologie standardizată (dar nu universal valabilă), investiția serie A vine după rundele pre-seed, seed și bridge. Cu finanțarea serie A începe un startup să intre în atenția marilor fonduri de investiții. Valoarea acestor runde de finanțare diferă de la o piață la alta. cele mai mari sunt în SUA, Europa de Vest și Asia. În România, rundele de investiții sunt evident mult mai mici.

De exemplu, consultanții de la Dealroom consideră că o investiție pre-seed este de la circa 250.000 de dolari în sus, după care urmează runda seed, de la 1 milion de dolari în sus, iar apoi runda bridge, care face tranziția către runda de serie A. Aceasta din urmă este de 4-7 milioane de dolari (old series A) sau chiar 7-15 milioane de dolari (new series A), conform Dealroom. Rundele de serie A de peste 15 milioane de dolari, rare, sunt denumite mega series A.

De cele mai multe ori, startup-urile europene au trecut de la investiția seed la runda de serie A în circa 18 luni.

În Europa, cei mai mulți bani investiți prin runde de serie A în startup-uri, în perioada 2014-2018, au fost în :

Marea Britanie
Germania
Franța
Țările scandinave împreună.

Top 20 Fonduri de capital de risc, după totalul investițiilor serie A în Europa, în perioada 2014-2018:

1. Balderton Capital - Londra - 347 milioane dolari
2. Accel Partners - Londra - 265 milioane dolari
3. Northzone - Londra - 207 milioane dolari
4. Idinvest Partners - Paris - 204 milioane dolari
5. Index Ventures - 196 milioane dolari
6. Atomico - Londra - 140 milioane dolari
7. Creandum - Stockholm - 133 milioane dolari
8. Partech - Paris - 131 milioane dolari
9. Alven - Paris - 129 milioane dolari
10. EQT Ventures - Stockholm - 123 milioane dolari
11. Octopus Ventures - Londra - 107 milioane dolari
12. DN Capital - Londra - 101 milioane dolari
13. HV Holtzbrinck Ventures - Munchen - 86 milioane dolari
14. BGF - Londra - 75 milioane dolari
15. Notion Capital - Londra 73 milioane dolari
16. Ventech - Paris - 71 milioane dolari
17. Mosaic Ventures - Londra - 43 milioane dolari
18. e.ventures - Berlin - 43 milioane dolari
19. Heartcore Capital - Copenhaga - 41 milioane dolari
20. Earlybird Venture Capital - Berlin - 40 milioane dolar

Sursa: Dealroom

După investițiile serie A, în viața unui startup urmează, firesc, rundele serie B, C, D, E, până la listarea la bursă, eventual.

Conform unui raport Dealroom, trimestrul al doilea al anului 2019 a fost cel mai bun pentru startupurile europene, până acum, în termeni de investiții obținute, peste 9,3 miliarde de dolari în Europa sau 10,7 miliarde de dolari dacă includem și Israelul.

Românii de la UiPath sunt pe locul al patrulea în Europa la valoarea unei runde de finanțare obținută în trimestrul II 2019, cu investiția de serie D de 568 milioane de dolari, la o valoare totală estimată a firmei de 7 miliarde de dolari. Consultanții Dealroom cataloghează startup-ul de automatizări software înființat la București ca fiind din România / SUA, deși acum are sediul central la New York, fiind înregistrat acolo.

Pe primele 3 locuri în Europa, ca runde de finanțare atrase sunt companiile: